中國(guó)化工業(yè)轉(zhuǎn)移投資重心 瞄準(zhǔn)新材料
中國(guó)化工業(yè)轉(zhuǎn)移投資重心 瞄準(zhǔn)新材料
5月10日,中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)和國(guó)際管理咨詢(xún)公司科爾尼共同召開(kāi)了《中國(guó)化工行業(yè)的全球機(jī)遇》報(bào)告發(fā)布會(huì),并提出化工行業(yè)需將投資重心轉(zhuǎn)移至新材料。
“中國(guó)對(duì)外化工投資主要是并購(gòu)交易,而非新建工廠投資,且一直以來(lái)都是由部分大型國(guó)企主導(dǎo)。”科爾尼合伙人李健在發(fā)會(huì)上表示,“在‘一帶一路’的政策下,中國(guó)化工行業(yè)的海外并購(gòu)重心,正從傳統(tǒng)領(lǐng)域逐漸轉(zhuǎn)向了新材料和現(xiàn)代化工領(lǐng)域。”
“目前,中國(guó)化工企業(yè)的海外并購(gòu)還具有比較大的投機(jī)性,往往是第三方介紹,比較注重被收購(gòu)公司的業(yè)務(wù)量。”科爾尼亞太地區(qū)能源化工業(yè)管理合伙人陸浩文(Thomas Luedi)在發(fā)布會(huì)上也進(jìn)一步表示。他指出,化工行業(yè)投資的成功,在很大程度上取決于使用的原料的競(jìng)爭(zhēng)力,因此石化企業(yè)有必要在一系列價(jià)格情境下仔細(xì)評(píng)估原料相關(guān)的投資。
報(bào)告指出,從全球范圍來(lái)看,隨著各區(qū)域在天然氣、液化天然氣和煤炭等原料領(lǐng)域的分化,區(qū)域和原料競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇,原料價(jià)格將不斷波動(dòng),市場(chǎng)平衡機(jī)制呈現(xiàn)出不穩(wěn)定跡象。此外,發(fā)展中國(guó)家的消費(fèi)特征可能與發(fā)達(dá)國(guó)家的需求路徑不同,部分價(jià)值鏈中化學(xué)品的需求將達(dá)到峰值,無(wú)法提供解決方案及無(wú)法運(yùn)行終端市場(chǎng)定制模式的化工企業(yè),在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將逐漸淪為組件供應(yīng)商。
此外,李健表示,科爾尼通過(guò)對(duì)海外并購(gòu)的成功案例和總結(jié)得出,化工企業(yè)并購(gòu)獲得成功離不開(kāi)三大要素。首先中國(guó)化工企業(yè)在決定是否進(jìn)行并購(gòu)時(shí),必須堅(jiān)持戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng),在并購(gòu)的第一天就有個(gè)好的戰(zhàn)略;此外要擁有一個(gè)嚴(yán)格的行事規(guī)則和一個(gè)經(jīng)驗(yàn)豐富的并購(gòu)團(tuán)隊(duì),不隨波逐流;最后還要在并購(gòu)時(shí)進(jìn)行不懈的整合工作,重視流程和人才,明確有時(shí)候速度比質(zhì)量更重要。
從2010年至今,中國(guó)化工業(yè)對(duì)外投資年增長(zhǎng)率達(dá)到80%左右,2016年中國(guó)化工業(yè)對(duì)外投資總額達(dá)到880億元。另外,有3940億元對(duì)外投資交易已經(jīng)宣布但未完成,包括目前中國(guó)最大海外投資并購(gòu)——中國(guó)化工集團(tuán)公司以430億美元(約合2890億元人民幣)的價(jià)格收購(gòu)瑞士農(nóng)用化學(xué)品生產(chǎn)商先正達(dá)。涉入海外并購(gòu)至今,中國(guó)化工集團(tuán)已經(jīng)累計(jì)完成對(duì)外并購(gòu)交易投資總額高達(dá)2280億元。
從國(guó)內(nèi)來(lái)看,中國(guó)化工企業(yè)在持續(xù)快速發(fā)展擴(kuò)大化工產(chǎn)業(yè)基地和化工園區(qū)。目前,中國(guó)有4個(gè)已建成的年產(chǎn)2000萬(wàn)噸級(jí)煉化基地和9個(gè)超百萬(wàn)噸級(jí)乙烯生產(chǎn)基地,381個(gè)規(guī)模以上級(jí)的化工園區(qū),形成上下游產(chǎn)業(yè)一體化的化工生產(chǎn)基地。
“中國(guó)的化工行業(yè)部分成本優(yōu)勢(shì)會(huì)逐漸消失,中國(guó)的領(lǐng)先化工企業(yè)有必要發(fā)掘新的增長(zhǎng)市場(chǎng),通過(guò)并購(gòu)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)全球化。”石化聯(lián)合會(huì)常務(wù)副書(shū)記曾堅(jiān)在會(huì)上表示。他指出,未來(lái)中國(guó)有三大領(lǐng)域值得關(guān)注,包括專(zhuān)注于原材料和低成本原料競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域、高利潤(rùn)或高增長(zhǎng)的領(lǐng)域以及通過(guò)全球化和本地化進(jìn)軍主要市場(chǎng)的領(lǐng)域,其中天然橡膠和輪胎、化學(xué)工程將對(duì)確保中國(guó)石化行業(yè)穩(wěn)定成長(zhǎng)起到關(guān)鍵的作用。
去年,中國(guó)石油和化工行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了13.3萬(wàn)億元,占全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營(yíng)收入總量的11.5%。從“一帶一路”的相關(guān)國(guó)家來(lái)看,去年中國(guó)從中東、中亞和俄羅斯進(jìn)口原油2.4億噸,占總進(jìn)口量的62.8%;進(jìn)口天然氣3047.1萬(wàn)噸,占總進(jìn)口量的56.3%;從東南亞、南亞等國(guó)家進(jìn)口天然橡膠246.2萬(wàn)噸,占總進(jìn)口量的人98.4%;向南亞和東南亞出口化肥1653.8萬(wàn)噸,占出口總量的59.4%;出口聚氯乙烯和燒堿分別達(dá)到100萬(wàn)噸系上,占出口總量的95%左右。